看基准收益
只想算"一直持有"的基准，用 from_holding，输入持仓数量即可。
Portfolio
vectorbt Portfolio 三入口：from_holding / from_signals / from_orders 怎么选
Portfolio 是 vectorbt 回测的核心对象，提供三种工厂方法：from_holding（买入并持有）、from_signals（按信号进出场）、from_orders（按订单精细控制）。选对入口，回测逻辑才能对齐你的策略意图；信号回测还要注意 shift(1) 避免前视偏差。
from_holding
from_signals
from_orders
Compare
三入口对照表
| 入口 | 输入 | 语义 | 典型场景 |
|---|---|---|---|
from_holding | 持仓数量 | 按给定仓位持有，不主动交易 | 买入并持有、基准收益 |
from_signals | 买卖信号（True/False） | 信号触发才进出场，可加 accumulate | 双均线、MACD 金叉死叉等信号策略 |
from_orders | 订单（数量+价格） | 逐笔订单精细控制成交 | 组合再平衡、复杂仓位管理 |
How to choose
按策略意图选入口
信号进出场
策略靠买卖信号驱动，用 from_signals；连续加仓时注意 accumulate=True。
精细控制成交
需要指定成交价、数量或组合再平衡，用 from_orders 逐笔控制。
Pitfall
信号回测的前视偏差：shift(1)
| 问题 | 原因 | 处理 |
|---|---|---|
| 信号当天成交 | 用当天收盘价算出的信号，当天就下单，等于偷看了当天收盘 | 信号整体 shift(1)，让信号在下一根 bar 生效 |
| 停牌/缺失值 | 数据不连续导致对齐错位 | fillna 补齐，多标的用 missing_index="drop" 对齐 |
| 未设手续费 | 默认可能忽略交易成本，收益虚高 | 回测时显式加入手续费与滑点假设 |
风险提示：回测结果基于历史与假设（含手续费、滑点、数据口径），不代表未来收益，也不构成投资建议。
Parameters
from_signals 常用参数
| 参数 | 作用 | 说明 |
|---|---|---|
| entries / exits | 买卖信号 | 布尔序列，True 触发交易 |
| accumulate | 是否累计加仓 | 连续信号累加仓位时设 True |
| freq | 数据频率 | 影响年化指标计算，需正确设置 |
| fees / slippage | 成本假设 | 显式加入，避免收益虚高 |
Stats
stats() 绩效指标解读
| 指标 | 含义 | 关注点 |
|---|---|---|
| Total Return | 总收益 | 绝对收益水平 |
| Max Drawdown | 最大回撤 | 风险承受能力 |
| Sharpe Ratio | 夏普比率 | 风险调整后收益 |
| Calmar Ratio | 卡玛比率 | 收益/最大回撤 |
FAQ
常见问题
from_signals 的 accumulate 参数是什么？
accumulate 控制连续信号是否累计加仓。连续买入信号出现时，accumulate=True 会累加仓位，否则可能只在首次买入；加仓策略需显式确认该参数。
三种入口能混用吗？
三个工厂方法各自独立建 Portfolio，一般一次只用一个；复杂逻辑可先用信号/订单构造好输入再统一回测，避免混用导致语义混乱。
为什么回测收益比实盘高？
常见原因是未计入手续费/滑点、用了前视数据（未 shift）、或数据对齐有偏差。回测前先补成本假设，并把信号 shift(1)。
from_orders 什么时候用？
需要指定成交价格、数量或做组合再平衡、分批建仓等精细控制时用 from_orders；简单信号策略用 from_signals 更简洁。